ATR

В отличие от многих осцилляторов, ATR не предсказывает направление тренда, а количественно определяет силу ценовых движений.

История и создатель

Индикатор был разработан известным техническим аналитиком Дж. Уэллсом Уайлдером-младшим и представлен в его книге «Новые концепции технических торговых систем» в 1978 году. Изначально он использовался для товарных рынков, но позднее стал широко применяться для акций, индексов и криптовалют.

Формула расчета

Расчет ATR состоит из двух этапов:

1. Расчет True Range (TR — Истинный Диапазон) для каждого периода:
   • TR = Максимум из трех значений:
     1. (Текущий максимум - Текущий минимум)
     2. |Текущий максимум - Цена закрытия предыдущего периода|
     3. |Текущий минимум - Цена закрытия предыдущего периода|
2. Усреднение значений True Range за N периодов (по умолчанию 14):
   • ATR = (Предыдущий ATR * (n-1) + Текущий TR) / n
   • (Или простое скользящее среднее от TR)

Интерпретация и использование

• Высокое значение ATR: Указывает на высокую волатильность. Цена совершает большие движения в течение дня. Это характерно для периодов паники, выхода важных новостей или начала / окончания тренда.
• Низкое значение ATR: Указывает на низкую волатильность и затишье на рынке. Цена движется в узком диапазоне (консолидация). Такие периоды часто предшествуют сильным ценовым движениям («затишье перед бурей»).

Практическое применение в трейдинге

1. Определение точек стоп-лосса и тейк-профита:
   • Это основное применение ATR. Вместо фиксированного значения в пунктах стоп-лосс устанавливается на расстоянии, кратном текущему ATR (например, 2 x ATR). Это позволяет стопу адаптироваться к изменяющейся волатильности: расширяться в периоды нестабильности и сужаться в спокойные времена.
2. Оценка силы тренда:
   • Растущий ATR на восходящем или нисходящем тренде подтверждает его силу. Если тренд продолжается, а ATR начинает снижаться, это может быть ранним сигналом к его ослаблению и возможному развороту.
3. Определение моментов пробоя:
   • Резкий скачок ATR после периода низких значений часто сигнализирует о выходе цены из состояния консолидации и начале нового тренда.

Преимущества и ограничения

Преимущества:

• Дает объективную количественную оценку волатильности.
• Универсален и применим к любым таймфреймам и активам.
• Является ключевым инструментом для управления рисками.

Ограничения:

• Не показывает направление движения, только величину колебаний.
• Является запаздывающим индикатором (лаггингом), так как основан на прошлых данных.
• Значение ATR не имеет абсолютного значения (например, "высокое" или "низкое"), его нужно оценивать относительно значений ATR за предыдущие периоды для того же актива.

Вывод

ATR - это незаменимый инструмент в арсенале трейдера для оценки рисков и адаптации торговой стратегии к текущим рыночным условиям. Он позволяет перейти от субъективных оценок волатильности к точным числовым значениям, что особенно ценно на таком нестабильном рынке, как криптовалютный.

Грамотное использование ATR для установки стоп-лоссов  и есть один из краеугольных камней профессионального управления капиталом.