Debt Tokens

Debt Tokens (Долговые токены) – цифровые обязательства в DeFi

Debt Tokens – это токенизированные долговые обязательства, которые представляют собой кредиты, займы или облигации в блокчейн-среде. Они используются в DeFi для прозрачного учета долга и его торговли.

Как работают Debt Tokens?

1. В кредитных протоколах (Aave, Compound)

• Когда вы берете кредит, вам выдают долговой токен (например, aDAI в Aave).
• Этот токен отражает вашу задолженность + начисленные проценты.
• Если долг не погасить, токен может быть ликвидирован.

2. В децентрализованных облигациях

• Компании или DAO выпускают токенизированные облигации.
• Инвесторы покупают их и получают купоны в крипте.

3. В кредитных пулах (TrueFi, Maple Finance)

• Кредиторы получают Debt Tokens в обмен на предоставленные средства.
• Эти токены можно продать на вторичном рынке.

Примеры Debt Tokens

Протокол            Токен                     Что представляет?

Aavea                   DAI                       Долг в DAI

Compound         сUSDC                  Долг в USDC

TrueFi                  tfUSDC                  Кредитный пул USDC

Maple Finance    mUSDC                 Корпоративные займы

Зачем использовать Debt Tokens?

Торговля долгом – можно продать свою позицию до погашения.

Автоматизация – смарт-контракты управляют начислением процентов.

Прозрачность – весь долг виден в блокчейне.

Риски Debt Tokens

Ликвидация – если залог падает в цене.

Дефолт заемщика (в пулах типа Maple Finance).

Сложность регулирования – в некоторых странах это могут считать ценными бумагами.

Как заработать на Debt Tokens?

1. Кредитование – получайте проценты, выдавая stablecoin.
2. Торговля – покупайте дешевые долги на вторичном рынке.
3. Арбитраж – используйте разницы в ставках между протоколами.

Вывод

Debt Tokens – это:

Инновационный инструмент DeFi для работы с долгом.

Новые возможности для кредиторов и заемщиков.

Рискованный, но перспективный актив.

"В будущем все долги будут токенизированы и торговаться как NFT"