Flash Loan
Flash Loan (Флеш-кредит) – мгновенные бесколлатеральные займы в DeFi
Flash Loan – это уникальный финансовый инструмент в децентрализованных финансах (DeFi), который позволяет брать кредиты без залога при условии, что средства будут возвращены в рамках одной транзакции.
Как работают флеш-кредиты?
- Заемщик берет кредит (например, 1M USDT) без залога.
- Использует средства для арбитража, ребалансировки или других операций.
- Возвращает сумму + комиссию в той же транзакции.
- Если возврат не произошел – вся транзакция отменяется (как будто ее не было).
Пример:
- Занимаете 1M USDT → покупаете ETH на DEX №1 → продаете на DEX №2 дороже → возвращаете USDT с прибылью.
Где взять флеш-кредит?
Платформа Макс. сумма Поддерживаемые активы
Aave До лимитов пула USDC, DAI, ETH
dYdX Неограниченно* Любые токены
Uniswap (V3) До ликвидности Любые пары
*Теоретически, но на практике ограничено газом.
Применение флеш-кредитов
Арбитраж – прибыль на разнице цен между биржами.
Ребалансировка пулов – исправление курса в Curve/Uniswap.
Закрытие позиций – например, избежание ликвидации в MakerDAO.
Атаки на протоколы – да, хакеры тоже используют (см. ниже).
Известные атаки через флеш-кредиты
- 2020: bZx – атакующий манипулировал ценами через флеш-кредит ($350K убытка).
- 2021: PancakeBunny – хакер использовал флеш-кредит для обвала токена ($200M убытка).
- 2022: Beanstalk – атака с governance-манипуляциями ($182M убытка).
Как защититься от атак?
(Для разработчиков DeFi)
- Использовать oracle с TWAP (Time-Weighted Average Price).
- Запретить мультиконтрактные взаимодействия в одной транзакции.
- Лимитировать изменения цен за короткие периоды.
Плюсы и минусы
Преимущества Риски
Нет залога Сложность для новичков
Мгновенные сделки Высокие комиссии газа
Доступность (любой может) Атаки на контракты
Вывод
Флеш-кредиты – мощный инструмент для арбитража и хакеров.
Требуют навыков программирования смарт-контрактов.
Начинайте с тестнета (например Kovan, Goerli), чтобы потренироваться.
Помните, что если вы не вернете кредит – транзакция откатится, но газ сгорит. Планируйте обдуманно!"
Лучшие посты




