Liquidity Mining

Liquidity Mining (Майнинг ликвидности) – заработок за предоставление ликвидности

Liquidity Mining – это процесс, при котором пользователи блокируют свои криптоактивы в пуле ликвидности DeFi-протокола (например, Uniswap, Curve, Aave) и получают вознаграждение в виде:

• Токенов протокола (например, UNI, CRV).
• Доли торговых комиссий.
• Дополнительных стимулов (стейблкоины, NFT).

Это ключевой механизм для привлечения ликвидности в DeFi.

Как работает ликвидайти-майнинг?

1. Депозит активов в пул (например, 50% ETH + 50% USDT).
2. Получение LP-токенов (Liquidity Provider), которые представляют долю в пуле.
3. Стейкинг LP-токенов в ферме для майнинга нативных токенов.
4. Получение вознаграждений (ежедневно/еженедельно).

Пример:

• Депозит $10,000 в ETH/USDT пул на Uniswap v3 → получение 0.1% от всех свапов + токены UNI.

Где применяется?

Тип протокола                      Примеры                                           Вознаграждение

DEX                                        Uniswap, PancakeSwap            Торговые комиссии + токены

Lending                                 Aave, Compound                         Проценты + токены

Yield Aggregators               Yearn, Convex                              Оптимизированные yield-стратегии

Доходность (APY)

Зависит от:

• Спроса на пул (чем больше свапов, тем выше комиссии).
• Эмиссии токенов (новые проекты дают 100%+ APY).
• Имперманентной потери (риск при неравномерном изменении цены).

ТОП-5 высокодоходных пулов (2025):

1. Curve Finance (CRV) – до 15% APY в стейблкоинах.
2. Aerodrome Finance (AERO) – 20-50% APY.
3. Uniswap v3 – до 100%+ для волатильных пар.

Риски ликвидайти-майнинга

Имперманентная потеря – если цена активов сильно изменится.

Взломы смарт-контрактов (например, $600M Poly Network).

Скамы – проекты могут исчезнуть с деньгами.

Волатильность токенов – награды могут обесцениться.

Как минимизировать риски?

Выбирайте проверенные протоколы (TVL > $100M, аудит).

Стейблкоин-пулы – меньше имперманентной потери.

Диверсификация – не вкладывайте все в один пул.

Вывод

Liquidity Mining – основа DeFi, но требует анализа рисков.

Лучшая стратегия – стейблкоины в проверенных протоколах.

Используйте калькуляторы имперманентной потери перед вложением.

"Если APY выглядит слишком хорошо – возможно, это скам. Всегда проверяйте контракты!"