Первый в России ЗПИФ для майнинга криптовалют: «Силовые системы» и «Финам» запускают «Криптозавод 1.0»

Новый фонд под названием «Финам Криптозавод 1.0» предназначен исключительно для квалифицированных инвесторов и предлагает доходность до 49% годовых.

Структура и активы фонда

ЗПИФ сфокусирован на промышленном майнинге биткоина, а его основными активами являются:

• Газопоршневые установки для генерации электроэнергии;
• Майнинговое оборудование (ASIC-майнеры);
• Инфраструктурные площадки для размещения оборудования;
• Долгосрочные контракты на поставку природного газа по фиксированным ценам.

Как пояснил Игорь Шибаев, директор по развитию «Силовых систем», прибыль фонда формируется исключительно за счет добычи и последующей продажи биткоина. Все активы проходят регулярный аудит и переоценку, что снижает риски для инвесторов.

Условия инвестирования

Фонд рассчитан на 5 лет, а его минимальный объем составляет 850 млн рублей. Для участия необходимо быть квалифицированным инвестором и внести не менее 5 млн рублей.

Ключевые параметры ЗПИФ:

• Ожидаемая доходность: от 49% годовых;
• Промежуточные выплаты: ежеквартально, из расчета 10% годовых;
• Комиссия управляющей компании: 1% от среднегодовой стоимости чистых активов;
• Вторичный рынок паев: отсутствует.

Регуляторные аспекты и прозрачность

Проект полностью соответствует российскому законодательству, а все процессы — от закупки оборудования до распределения прибыли — регулируются правилами доверительного управления. Инвесторы получают онлайн-доступ к данным о работе майнинговых мощностей, включая аналитику и видеонаблюдение.

Контекст рынка: легализация майнинга и новые финансовые инструменты

В ноябре 2024 года в России был принят закон, легализующий майнинг криптовалют. Однако правительство утвердило список регионов, где он запрещен до 2031 года из-за дефицита электроэнергии. В этот перечень уже вошли:

• Республики Северного Кавказа (Дагестан, Ингушетия, Чечня и др.);
• Южные районы Иркутской области (с апреля 2025 года).

Параллельно Банк России разрешил финансовым организациям предлагать инструменты, связанные с криптовалютой, но без ее физической поставки. В июне 2024 года Мосбиржазапустила фьючерсы на биткоин, а СПБ Биржа анонсировала аналогичные продукты.

Запуск ЗПИФ «Криптозавод 1.0» отражает растущий интерес к криптовалютному майнингу как к альтернативному активу. Однако инвесторам следует учитывать:

• Волатильность биткоина;
• Регуляторные изменения;
• Технические риски (поломки оборудования, рост сложности майнинга).

Несмотря на это, проект может стать важным шагом в развитии институциональных инвестиций в криптоиндустрию России.