Проект Agorá Банка международных расчётов перешёл к тестам с реальными деньгами
В основе Agorá лежит так называемый «мультивалютный унифицированный реестр» (multi-currency unified ledger) - общая программируемая платформа, где токенизированные резервы центробанков и токенизированные депозиты коммерческих банков существуют бок о бок. Важно подчеркнуть, что это не публичный блокчейн, а закрытая регулируемая сеть, доступная только центральным банкам и лицензированным кредитным организациям. Проект был запущен инновационным центром BIZ в Базеле в апреле 2024 года, а с мая того же года к нему начал подключаться частный сектор под эгидой Института международных финансов (IIF). В испытаниях задействованы семь валютных зон. Система работает круглосуточно, проводит транзакции атомарно (по принципу «всё или ничего») и позволяет программировать условные платежи через смарт-контракты. При этом юридический статус резервов и существующие комплаенс-процедуры не меняются.
Почему традиционные кросс-граничные переводы неэффективны? Международные платежи до сих пор остаются одной из самых неэффективных зон в глобальных финансах. Классическая схема использует корреспондентские банки, которые ведут счета друг друга и передают платёж по цепочке. Одна операция может последовательно пройти через несколько учреждений в разных странах, и каждое звено вынуждено сверять проводки отдельно. В результате высокие издержки, задержки из-за разных часовых поясов и графиков работы, а также нестыковки в комплаенс-требованиях разных юрисдикций. В итоге отправитель и получатель могут ждать зачисления довольно долго.
Project Agorá как раз нацелен на решение этой проблемы и является частью «дорожной карты G20», которая призвана повысить доступность, снизить стоимость, ускорить и сделать прозрачнее международные переводы. При этом сама сеть корреспондентских банков сохраняется - тут проект не заменяет её, а лишь делает расчёты более эффективными. У этой инициативы есть предыстория: в 2024 году BIZ закрыл предыдущий проект по модернизации из-за опасений, связанных с соблюдением санкций против России. Agorá пришёл ему на смену и с самого начала встроил комплаенс в собственную архитектуру.
Как работает токенизированный прототип? Техническая основа - упомянутый единый реестр. На одной программируемой платформе соседствуют токенизированные резервы центробанков и токенизированные депозиты коммерческих банков. В традиционной системе эти активы разбросаны по изолированным базам данных разных банков и стран, из-за чего перевод превращается в серию отдельных бухгалтерских проводок. Единый реестр позволяет перемещать и деньги, и сопутствующую информацию одной операцией, устраняя многократные сверки в корреспондентской цепочке.
Второй ключевой принцип - это атомарный расчёт. Банки сначала обмениваются всей информацией по переводу, а затем балансы всех участников обновляются одновременно. Либо платёж проходит полностью, либо не проходит вовсе и тут риск частичного исполнения исключён. Система работает 24/7 и не привязана к часам работы отдельных рынков. Кроме того, через смарт-контракты можно задавать условные триггеры (например, перевод автоматически выполняется только при наступлении заранее оговорённого события).
При этом Agorá сознательно не трогает правовую базу. Статус резервов центробанков и банковских депозитов остаётся прежним. Также сохраняются все действующие меры контроля: противодействие отмыванию денег (AML), борьба с финансированием терроризма (CFT), проверка соблюдения санкций и правила защиты данных. Комплаенс здесь не надстройка, а изначальный элемент дизайна.
Франсиско Марото, глава подразделения блокчейна и цифровых активов BBVA, отметил, что технология распределённых реестров позволяет переосмыслить международные расчёты с помощью токенизированных депозитов, делая их проще и быстрее без ущерба для высоких регуляторных и операционных стандартов.
Участники проекта - восемь центробанков и более 40 коммерческих банков
Проект объединяет необычно широкую коалицию. Восемь центральных банков покрывают семь валютных зон:
- Федеральный резервный банк Нью-Йорка (доллар США),
- Банк Англии (фунт стерлингов),
- Банк Франции (евро),
- Банк Японии (иена),
- Банк Мексики (мексиканский песо),
- Швейцарский национальный банк (швейцарский франк),
- Банк Кореи (вон),
- а в конце мая 2026 года присоединился Банк Канады.
Координацию ведёт инновационный центр BIZ в Базеле, а со стороны частного сектора Институт международных финансов. Со стороны бизнеса в проекте участвуют более 40 регулируемых финансовых институтов, включая JPMorgan Chase, UBS, Deutsche Bank, BBVA, а также платёжные сети Mastercard и Visa. Примечательно, что испанский BBVA отвечал за юридический, регуляторный и операционный анализ для мексиканской валютной зоны. Некоторые участники параллельно развивают собственные токенизационные проекты (например, JPMorgan со своей внутренней блокчейн-сетью). Однако Agorá остаётся единственным столь масштабным проектом с участием сразу нескольких центробанков.
С отчётом о прототипе в конце мая 2026 года проект перешёл от теоретических изысканий к практическим испытаниям. На объявленном теперь этапе через систему пойдут не симулированные, а настоящие транзакции с живыми деньгами. Жёстких дедлайнов нет, тут по словам Тима Адамса из IIF, важнее сделать всё правильно, чем быстро. В январе 2026 года ориентировочно назывался срок около шести месяцев, что позволило бы завершить первую фазу в первой половине 2026 года. После окончания тестов результаты передадут регулирующим органам для принятия политических решений.
Старший заместитель управляющего Банка Канады Кэролин Роджерс пояснила, что токенизация способна сделать международные переводы более быстрыми, дешёвыми, эффективными и безопасными.
