Что такое криптовалютная биржа?


Ключевые функции бирж:

1. Торговая площадка (Matching Engine):
   • Это ядро биржи. Она в режиме реального времени сводит между собой заявки (ордера) покупателей и продавцов.
   • Пример: Вы хотите купить 1 ETH по цене не выше $3000. Кто-то другой хочет продать 1 ETH по цене не ниже $2999. Биржа находит совпадение и совершает сделку.
2. Хранение активов (Custodial Services):
   • При создании аккаунта на бирже вам автоматически создаются внутренние кошелькидля каждой криптовалюты.
   • ВАЖНО: Когда вы храните средства на бирже, вы не владеете приватными ключами. Фактически, вы доверяете свои деньги третьей стороне (бирже). Это называется кастодиальным хранением.
3. Определение рыночной цены:
   • Цена каждой криптовалюты формируется на основе спроса и предложения на самой бирже. Поэтому цена BTC на Binance и на Bybit может незначительно отличаться (арбитражные трейдеры как раз этим и занимаются).
4. Ликвидность:
   • Крупные биржи (такие как Binance, Coinbase, Bybit) обеспечивают высокую ликвидность. Это означает, что вы в любой момент можете быстро купить или продать крупный объем актива без серьезного проскальзывания цены.

Типы криптобирж:

Централизованная биржа (CEX) - Централизованный посредник, который управляет всеми операциями.

Децентрализованная биржа (DEX) - Работает на смарт-контрактах без единого оператора. Торги происходят напрямую между кошельками пользователей (P2P).

Дополнительные услуги, которые предлагают биржи:

Современные CEX — это целые экосистемы:

• Спотовая торговля: Покупка и продажа активов по текущей рыночной цене.
• Торговля с leverage (маржинальная торговля): Торговля с заемными средствами для увеличения потенциальной прибыли (и рисков!).
• Фьючерсы и деривативы: Контракты на покупку или продажу актива в будущем по определенной цене.
• Стейкинг и Earn-программы: Возможность заблокировать свои активы и получать за это пассивный доход.
• P2P-платформы: Покупка и продажа криптовалют напрямую у других людей за фиатные деньги (рубли, доллары и т.д.) под гарантию биржи.
• Криптовалютные кредиты: Возможность взять кредит под залог своих криптоактивов или выдать кредит и получить процент.

Важные риски, связанные с биржами:

1. Риск взлома: Биржи — лакомые цели для хакеров. История знает множество случаев краж (Mt. Gox, FTX).
2. Риск мошенничества: Некоторые биржи могут быть скам-проектами или, как в случае с FTX, использовать средства клиентов в рискованных операциях.
3. Регуляторный риск: Правительства разных стран могут блокировать доступ к биржам или запрещать их деятельность. Аккаунты могут быть заморожены.
4. Технические риски: В моменты высокой волатильности биржи могут испытывать перегрузки, не позволяя вам войти в аккаунт или совершить сделку.