IREN совершает стратегический разворотот биткоин-майнинга к облаку ИИ с контрактом от Microsoft

Как сообщается в пресс-релизе компании, ключевым событием стало подписание соглашения с технологическим гигантом Microsoft, в рамках которого IREN выступит поставщиком облачных мощностей. Финансовые детали сделки не раскрываются, однако аналитики называют ее важнейшим катализатором для полной перестройки бизнес-модели компании.

Ключевые параметры сделки и планы развития:

• Новое направление: IREN активно переориентируется с добычи биткоина на предоставление услуг AI Cloud и high-density compute. В рамках новой стратегии компания делает ставку на мощности с жидкостным охлаждением, необходимым для современных GPU-кластеров.
• Финансовые показатели: Акции компании (NasdaqGS: IREN) торгуются на уровне $39,98. За последний месяц бумаги снизились на 29,5%, а с начала года — на 6,4%, что контрастирует с впечатляющей долгосрочной динамикой: за несколько лет котировки выросли более чем в 7 раз.
• Оценка аналитиков: Консенсус-цель аналитиков составляет $79,31, что предполагает потенциал роста около 50% от текущих уровней. Диапазон прогнозов широк: от $37 до $125. При этом компания торгуется с мультипликатором P/E = 34,09, что выше среднего показателя по софтверной индустрии (25,41).

Институциональный интерес и включение в индек: 

Параллельно с изменением бизнес-модели растет интерес со стороны крупных игроков. Финансовая компания Cantor Fitzgerald осуществила значительную покупку акций IREN. Кроме того, ожидается скорое включение бумаг компании в престижный индекс MSCI USA, что автоматически привлечет внимание пассивных фондов и индексных инвесторов, увеличив ликвидность и спрос на акции.

Ключевые риски и вызовы: 

Несмотря на позитивные сдвиги, аналитики Simply Wall St обращают внимание на ряд существенных рисков:

1. Волатильность акций: Недавнее 30-дневное падение на 29% сигнализирует о слабости краткосрочного сентимента и высокой чувствительности бумаг к новостям.
2. Прогноз по прибыли: Ожидается, что в ближайшие три года прибыль компании может существенно снизиться, что создает дополнительную неопределенность.
3. Размытие капитала: Недавние размещения акций привели к размытию долей существующих акционеров.
4. Неполнота оценки: По методологии дисконтированных денежных потоков (DCF) оценка компании пока неопределенна, что не позволяет однозначно судить о ее недооцененности или переоцененности.

Что это значит для рынка: 

IREN находится в эпицентре трансформации целой индустрии: биткоин-майнеры массово перепрофилируют свои энергетические мощности под более маржинальные ИИ-сервисы. Успех этого разворота будет зависеть от скорости конвертации подписанных контрактов в реальную выручку, эффективности строительства инфраструктуры и способности компании балансировать между legacy-майнингом и новым AI-облаком в условиях растущего институционального внимания.

Данный материал носит исключительно информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, а также не может рассматриваться как предложение или побуждение к покупке, продаже или иным действиям с ценными бумагами или иными финансовыми инструментами. Упомянутые в статье компании и активы могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю и толерантности к риску. Автор и издание не несут ответственности за возможные убытки в результате использования представленной информации. Перед принятием любых инвестиционных решений рекомендуется проконсультироваться с квалифицированным финансовым советником.