Рейтинг лучших платформ криптокредитования 2026 года: выбираем между CeFi и DeFi

Криптовалюты сегодня представляют собой экономику объемом в 3 триллиона долларов, и стратегии приумножения капитала эволюционировали вместе с рынком .

CeFi vs DeFi: что выбрать в 2026 году

Прежде чем перейти к обзору платформ, важно понять ключевое различие между двумя подходами к криптокредитованию:

Централизованные финансы (CeFi) предлагают удобство, скорость и поддержку пользователей. Платформы берут на себя хранение активов и управление рисками, но требуют доверия к централизованному оператору и обычно проходят KYC-верификацию .

Децентрализованные финансы (DeFi) обеспечивают полный контроль над активами через смарт-контракты, прозрачность и отсутствие посредников. Однако они требуют от пользователя технической грамотности и понимания рисков смарт-контрактов .

Лучшие CeFi-платформы 2026 года

Clapp - регулируемое европейское решение с гибкой кредитной линией

Clapp возглавляет рейтинг 2026 года благодаря инновационной модели возобновляемой кредитной линии и наличию лицензии поставщика услуг виртуальных активов (VASP) в Европейском Союзе .

Ключевые особенности:

• Проценты начисляются только на фактически использованную сумму, неиспользованный остаток имеет 0% APR .
• Поддержка до 19 видов залоговых активов, включая BTC, ETH, SOL, BNB, LINK и стейблкоины .
• Отсутствие фиксированного срока кредита и обязательных ежемесячных платежей .
• Возможность получения средств в USDT, USDC или евро с поддержкой SEPA для европейских пользователей .

Для кого: Заемщиков, которые ценят регуляторную ясность, гибкость и экономию на процентах .

Nexo - проверенный ветеран с программой лояльности

Nexo, основанная в 2018 году, остается одной из самых надежных централизованных платформ, предлагающей как кредитные линии, так и фиксированные займы .

Ключевые особенности:

• Мгновенные кредитные линии под залог более чем 100 криптовалют .
• Уровневая система лояльности: держатели токенов NEXO в категории Platinum получают ставки от 2,9% годовых при LTV ниже 20% .
• "Реальная верификация резервов" от Moore Johannesburg и хранение активов через Ledger Vault и Fireblocks со страховым покрытием .
• Криптокредитная карта для трат без продажи активов .

Для кого: Пользователи, которые ценят надежность бренда, простоту использования и дополнительные бонусы экосистемы .

CoinRabbit - максимальная скорость и высокий LTV

CoinRabbit, запущенный в 2020 году, предлагает одни из самых быстрых криптокредитов на рынке — получение средств занимает менее 10 минут .

Ключевые особенности:

• Поддержка более 350 криптовалют в качестве залога — крупнейший выбор среди CeFi-платформ .
• Соотношение кредита к стоимости (LTV) до 90% .
• Строгая политика запрета повторного залога: активы хранятся в мультиподписных холодных кошельках .
• Private Program для состоятельных клиентов с индивидуальными условиями и восстановлением кредитов после ликвидации .

Для кого: Инвесторы, которым нужен быстрый доступ к ликвидности под любой актив с минимальными сложностями .

Binance Loans - интеграция с крупнейшей экосистемой

Крупнейшая централизованная биржа мира предлагает услуги кредитования, интегрированные с торговой платформой .

Ключевые особенности:

• Поддержка более 400 криптовалют в качестве залога .
• Гибкие и фиксированные сроки кредитования с почасовым начислением процентов .
• Глубокая ликвидность и конкурентоспособные ставки .
• Бесшовная интеграция с биржевыми балансами для активных трейдеров .

Для кого: Пользователи экосистемы Binance, которым важна скорость и удобство управления капиталом в одном окне .

YouHodler - высокие коэффициенты LTV для опытных пользователей

YouHodler фокусируется на предоставлении более высоких коэффициентов LTV, позволяя получить максимум ликвидности из залога .

Ключевые особенности:

• Повышенные опции LTV по сравнению с консервативными кредиторами .
• Широкий спектр поддерживаемых залоговых активов .
• Четко определенные параметры рисков и длительная операционная история .

Для кого: Опытные пользователи, готовые активно управлять рисками ликвидации .

Лучшие DeFi-протоколы 2026 года

Aave - бесспорный лидер децентрализованного кредитования

Aave остается крупнейшим и наиболее используемым DeFi-протоколом с активными кредитами на сумму 23,54 миллиарда долларов, превышающими совокупный объем всех остальных DeFi-платформ .

Ключевые особенности:

• Полное некастодиальное управление: пользователи контролируют свои активы .
• Работа на множестве сетей: Ethereum, Polygon, Arbitrum и других .
• Аудиты от ведущих компаний: Sigma Prime, OpenZeppelin и других .
• Версия V4 ожидается в конце 2025 года с новой архитектурой и улучшенным движком ликвидаций .
• Текущие ставки: заимствование USDC - чуть более 4,5% APR, ETH - 2,07% APR; доходность по поставке USDC - 3-4% .

Для кого: Пользователи, которые отдают приоритет самостоятельному хранению и готовы разбираться в механике DeFi .

Sky.money/Spark (ранее MakerDAO) - лучшее решение для стейблкоинов

Sky представляет собой эволюцию MakerDAO - первого крупного DeFi-протокола, запущенного в 2017 году .

Ключевые особенности:

• Уникальная модель: пользователи не занимают из пула, а создают новые USDS (ранее DAI) под залог .
• Ставка заимствования USDS - 4,78% (устанавливается голосованием управления) .
• Доходность по депозитам стейблкоинов - 4% .
• Проверенная временем устойчивость через несколько рыночных циклов .

Для кого: Пользователи, ориентированные на эффективное использование капитала в стейблкоинах с прозрачными управляемыми ставками .

Compound - пионер алгоритмических рынков

Compound, запустивший алгоритмические денежные рынки летом 2020 года, остается центром децентрализованного кредитования с версией Compound V3 (Comet) .

Ключевые особенности:

• Каждый рынок построен вокруг одного базового актива (чаще всего USDC) для изоляции рисков .
• Алгоритмическое определение ставок на основе спроса и предложения .
• Многолетняя стабильная работа и прозрачность .

Для кого: Пользователи DeFi, которым нужна простота и надежность проверенного протокола .

Fluid - объединенная ликвидность и эффективность

Fluid, созданный Instadapp в 2021 году, позволяет пользователям перемещать позиции без закрытия кредитов и лишних газовых сборов .

Ключевые особенности:

• TVL более 1 миллиарда долларов .
• Работа на Ethereum, Base и Arbitrum .
• Интеграция с Fluid DEX Lite для повышения эффективности капитала .

Для кого: Пользователи, управляющие несколькими ончейн-позициями и ищущие гибкость .

Kamino Lend - экосистема Solana

Kamino быстро вырос как Solana-протокол, объединяющий кредитование, заимствование и стратегии с кредитным плечом .

Ключевые особенности:

• TVL около 2,8 миллиарда долларов и 1,7 миллиона пользователей .
• Автоматизированное управление рисками и динамические процентные ставки .
• Высокая пропускная способность и низкие комиссии, характерные для Solana .

Для кого: Пользователи экосистемы Solana, ценящие скорость и эффективность .

Morpho - оптимизационный слой ликвидности

Morpho — это не самостоятельная платформа, а протокол-оптимизатор, повышающий эффективность рынков Aave и Compound .

Ключевые особенности:

• Morpho Blue позволяет создавать рынки без разрешений с модульными параметрами риска .
• Интеграция с Coinbase для биткоин-кредитования и World App для глобального доступа .
• Открытый исходный код и полная прозрачность .

Для кого: Продвинутые пользователи и разработчики, ищущие оптимизированные ставки .

Сравнительная таблица лучших платформ 2026 года

Инструменты оптимизации доходности

Для пользователей, желающих автоматически находить лучшие ставки, существуют платформы оптимизации доходности, такие как Yearn.finance. Они используют программируемые возможности блокчейна для автоматического перемещения активов между кредитными протоколами в поисках максимальной доходности .

Как выбрать идеальную платформу

При выборе платформы криптокредитования эксперты рекомендуют учитывать несколько факторов:

Для долгосрочного заимствования с максимальной гибкостью оптимальны CeFi-платформы с кредитными линиями, такие как Clapp или Nexo — они позволяют платить проценты только за использованные средства .

Если нужен максимальный выбор залога и высокая скорость, CoinRabbit с поддержкой 350+ активов станет лучшим выбором .

Для пользователей, уже работающих на биржах, кредиты Binance обеспечат бесшовную интеграцию с торговой деятельностью .

Приоритет самостоятельного хранения и прозрачности — путь в DeFi к протоколам Aave, Compound или Sky/Spark .

Активные пользователи Solana оценят скорость и низкие комиссии Kamino Lend .

Риски криптокредитования

Независимо от выбора платформы, важно понимать ключевые риски:

Волатильность залога: Резкое падение цены может привести к маржин-коллам или автоматической ликвидации .

Риски хранения (custodial risk): Централизованные платформы хранят залог от имени пользователя; плохое управление или нарушения безопасности могут поставить активы под угрозу .

Уязвимости смарт-контрактов (DeFi): Децентрализованные протоколы несут технические риски, которые аудит и страхование снижают, но не устраняют полностью .

Регуляторные изменения: Правительства продолжают формировать нормативную базу для криптовалют, что может повлиять на доступность продуктов в разных регионах .

Налогообложение криптокредитов

В большинстве юрисдикций заимствование под залог криптовалюты не считается налогооблагаемым событием, так как вы не продаете активы . Однако:

• Проценты по кредиту могут подлежать налогообложению или вычету в зависимости от местных правил .
• Ликвидация залога может повлечь налогообложение прироста капитала .
• В DeFi получение токенов (aTokens на Aave или cTokens на Compound) может считаться налогооблагаемым событием в некоторых странах .

Всегда консультируйтесь с налоговым специалистом, так как регулирование существенно различается в разных странах .

Заключение

Криптокредитование в 2026 году превратилось в полноценный финансовый инструмент, предлагающий инвесторам широкий выбор между централизованными и децентрализованными платформами. Каждый сегмент имеет свои сильные стороны: CeFi радует удобством и поддержкой, DeFi  прозрачностью и контролем.

Не существует единственной "лучшей" платформы,  есть платформа, соответствующая вашему стилю заимствования и толерантности к риску . Clapp выделяется сочетанием европейского регулирования и гибкой модели , Nexo предлагает проверенную надежность , Aave некастодиальную прозрачность .

Как напоминают эксперты, заимствование под криптовалюту - это упражнение по управлению рисками. Структура важнее обещаний, и понимание того, как ведет себя кредит во время спада, важнее того, насколько привлекательно он выглядит на спокойных рынках